プロップファームとは？仕組みやメリット・デメリット、選び方を解説

プロップファームは、トレーダーに自社の資金を提供して運用を任せます。プロップファームの基本概念は下記の通りです。

プロップファームの魅力は「自己資金ゼロで大きな金額を運用できること」や、「スケーリングによって報酬の還元率や運用額を上げられること」などが挙げられます。

反面、継続的に利益を出さなければ契約を打ち切られることもあり、安定した実力が求められます。

プロップファームの仕組みが生まれた背景は、下記の3つの理由があります。

「優秀なトレーダーを低リスクで発掘したい」という企業側のニーズがプロップファーム誕生の理由です。

2010年頃からは、テクノロジーの進化と個人トレーダーの増加により、オンラインで契約できる個人契約型のプロップファームが急増しました。

さらに近年では、デモトレードを用いた評価制度が発展したことで、企業はリアルマネーを使わずに候補者のスキルを判定できます。

このように企業側のニーズによって誕生したプロップファームが技術発達により、金融の世界で一大ブームとなろうとしています。

合格者への資金提供例

プロップファームでは、評価プログラムに合格したトレーダーに資金を提供します。

資金提供は、リアル口座で直接の運用、またはデモ口座を介して提供され、運用益に応じて報酬を得る成果報酬型です。

トレーダーは一般的に、評価プログラムへの参加費を支払い、資金提供までのプロセスを踏みます。

この制度により、プロップファーム側は損失リスクを低減でき、収益も得つつ優秀なトレーダーを効率的に発掘できます。

プロップトレーダーには、以下の2つのタイプがあります。

プロップトレーダーの形態

• 金融機関に配属される法人型：就職して投資部門で運用を担当
• 個人契約型：評価プログラムに合格し、契約により資金を提供される

現在では後者の個人契約型が主流で、資格などは不要である一方、安定した成績とリスク管理の実力が必要です。

トレーダーは、プロップファームが販売する評価プログラムを購入し、その試験に合格することで資金提供を受けます。一般的な評価プログラムの種類は以下の通りです。

各プランには、利益目標（例：+10％）や最大ドローダウン（例：-5％）などの明確な条件が設けられています。

一般的には、2段階型の評価プログラムが主流であり、1段階型と比べると1ステージ当たりの利益目標が低く設定されている場合が多いです。

また、速攻型では利益目標を達成すると出金が可能となりますが、高い水準の利益目標が設定されています。

プロップファームに合格すれば、数十万円から2,000万円以上の資金を提供される場合があります。

自己資金での取引と比べて取引規模が大きくなり、利益を大きく狙える点は大きな魅力です。

例えば、人気のプロップファームFintokeiの主力プランは下記の通りです。

これらのプラン（評価プログラム）で2段階の利益目標を達成すると、資金提供ステージに移行します。そして、資金提供ステージでは、口座で発生した利益の80％を報酬として受け取ることが可能です。

プロップファームでは自己資金を使わずに取引ができるため、万が一損失が出た場合でも自分のお金を失うリスクは基本的にありません。

評価プログラムにかかる参加費以外の資金的リスクはなく、トレードで損をしても借金を背負うこともありません。

ただし、一部の高度なプロップファームでは、自己負担が発生するプランもあるため、契約条件を事前にしっかり確認することが重要です。

多くのプロップファームでは、Discordなどのオンラインコミュニティを活用して、所属トレーダー同士の情報共有が行われています。

ここでは取引戦略やマーケットの見方などについて意見交換ができ、孤独になりがちな個人トレーダーでも仲間とつながりながら成長できます。

さらに、他の優秀なトレーダーから刺激を受けることで、トレードスキルの向上にも繋げられることが、プロップファームとコミュニティを利用するメリットです。

プロップトレーダーとなる最大のメリットは、個人で取引を行うよりも多くの報酬が得られることです。個人トレーダーで継続的に大きな稼ぎを得るには、まず運用資金を大きくしていく必要があります。

しかし、運用資金を増やすには、当然ながら長期にわたって利益を得続ける必要があることが問題です。

プロップファームから資金提供を受ければ、長い運用資金を増やすためのフェーズを省略して、資金効率の良い状態からトレーダーとして活動できます。

多くのプロップファームでは「スケーリング」制度を利用して運用資金を増やすことができます。

スケーリングとは、資金提供後に既定の利益目標を達成したトレーダーに対して、運用資金の増額や報酬の還元率アップを行う制度です。

このスケーリングによって、プロップファームは資金のないトレーダーでも実力次第で高みを目指せます。

個人契約型のプロップファームでは、特に優れたトレーダーはプロトレーダーへ転身できる環境が提供されています。

プロトレーダーへの転身とは、プロップファームが提携する運用会社のトレーダー、完全スカウト型のプロップファームへのスカウトがあります。

例えば、プロップファーム大手のFTMOでは、資金提供ステージのプロップトレーダーから特に優れた成果を上げると自社が所有するプロップファームQuantlaneで2年間プロトレーダーとしての契約のスカウトを受けることが可能です。

プロップトレーダーとしての収益を得るためには、必ず良い取引結果を残す必要があります。

なぜなら、プロップトレーダーの収入は完全に成果報酬型で利益の一部が報酬となるからです。

取引で利益を得られない場合は報酬は得られません。

また、負け続けて各社の定めるドローダウン（口座残高の10％～5％）が発生すると失格となり、再び試験を受けて合格する必要があります。

そもそもプロップファームから資金提供を受けるには、厳しいルールのある評価プログラムに合格しなければなりません。

評価プログラム合格基準例（チャレンジプラン）

• 2段階の評価プログラムに合格する
• 1段階の利益目標は8％・2段階目の利益目標は6％
• 1日当たりの損失は当日の口座残高の5％以内
• 全体の損失は初期資金の10％以内
• 合計で3日間の利益獲得日

例えば、日本でトップシェアのプロップファームFintokeiは、主力の評価プログラム「チャレンジプラン」の合格率は21%、さらに初回出金を達成したトレーダーは30.9%というデータ（参考：Fintokei）を公開しています。

プロップファームは、低リスクで継続的に利益を残せるトレーダーを求めています。

そのため、1回の取引で大きく利益を残すより、低リスクで継続的に利益を残せるトレード戦略を十分に検証してから試験に臨むことが大切です。

プロップファームは、低リスクで継続的に利益を上げられるトレーダーを求めているため、取引には一貫性ルールが設けられています。

具体的には下記のような一貫性ルールがあります。

一貫性ルールとは、適切にリスク管理を行い、継続的に資金を運用するために各プロップファームが定めているルールを指します。違反行為は、口座の閉鎖が行われるリスクがあるため、必ず一貫性ルールは守らなければなりません。

ドローダウンを避けるために、ポジションの不要な持ち越しを避け、ロット数の管理・経済指標のスケジュール把握は必須です。

プロップファームを選ぶ際は、最初に運営会社の安全性と信頼性を確認します。

十分に安全性と信頼性が評価できなければ、資金提供を受けても報酬が出金できない可能性もあるからです。

取引環境をバックアップしているFX業者が大手であるか、口コミで不信な内容がないのか確認していきます。

「このプロップファームを使うと資金効率が良くなるのか」は、プロップファームを比較する際に重視すべきポイントになります。

なぜなら、評価プログラムが高くても、試験に合格した後の運用資金が少なければ、資金提供を受ける恩恵が少なくなるからです。

簡単に評価プログラムに対する運用資金のバランスを調べるには「運用資金÷評価プログラムの価格」で計算してみましょう。

上記の例の場合、B.の方が1ドルあたり57ドル分、資金効率が良いという結果になります。

このように、少額でも大きな資金を運用できるかは、基準の一つとして気にすべき部分です。

取引の利益から報酬として支払われる還元割合もプロップファームを選ぶ上で重要です。

一般的にプロップファームの報酬還元は70％～90％となります。

そのため、90％の報酬還元に近いほど、プロップトレーダーに対して利益を還元する優良プロップファームです。

前述した資金効率の良さと合わせて報酬の還元率とバランスの良いプロップファームを選びましょう。

プロップファームでは、自社が求める有能なトレーダー像に合わせて「一貫性ルール」を定めています。

一貫性ルールは、評価プログラムだけでなく資金提供ステージでも適用されるため、自分のトレード手法との兼ね合いは確認が必要です。

例えば、スキャルピングを得意としているのに、ポジション保有期間が2分以上という一貫性ルールのある業者を選べば、ルール違反で失格となるリスクが高まります。

プロップファームでも、FX業者と同じように業者によって取引条件が異なります。

スプレッドやレバレッジ、取り扱い銘柄といった要素がプロップファームによって異なります。

特に、最大レバレッジと取り扱い銘柄に違いが出やすく、最大レバレッジはプランによって30倍～100倍、取り扱い銘柄は仮想通貨の有無が各社で分かれています。

取引手数料については、概ね1ロット往復6ドル前後が一般的なので、6ドルを超えるプロップファームは取引手数料が高すぎます。

プロップファームを選ぶ際に意外と重要なのは日本語によるサポート体制です。気になることを問い合わせて、迅速かつ的確な返答を貰えるかが重要となります。

なぜなら、一貫性ルールに関する細かい質問はサポートに問い合わせる機会が多いからです。

プロップトレーダーにとって、ルール違反による口座閉鎖は収入源を失うのと同じ意味となるので、気になるルールを確認できるサポート体制の充実は欠かせません。